却说田承嗣是魏博第一任节度使，继任节度使田绪是他的儿子。唐德宗为了羁縻藩镇割据势力，便把自己的妹妹嘉诚公主嫁给田绪，嘉诚公主没有亲生子女，就抱养了一位侍妾生的儿子田季安。田季安十五岁时继承了父亲节度使的位置。嘉诚公主对他的管教很严，田季安继位之初还能遵循礼法，可是嘉诚公主死后他就放纵起来，喜欢玩乐肆意妄为，官属进谏都不听。
贞元年间，魏博大将聂锋的女儿聂隐娘才十岁。有一尼姑到聂锋家讨饭，见到隐娘后特别喜爱。她说：“押衙指聂锋能不能将女儿交给我，让我教育她。”聂锋很生气地斥责尼姑。尼姑说：“你就是把女儿锁在铁柜中，我也能偷去呀。”这天晚上隐娘果然丢失了，聂锋大吃一惊，令人搜寻都没有结果。聂锋夫妇每每思念女儿时，便相对哭泣。
五年后尼姑把隐娘送回，并且告诉聂锋说：“我已经把她教成了，现在送还给你。”尼姑说完后须臾不见了，一家人悲喜交加，问女儿学些什么。女儿说：“也就是读经念咒，没学别样。”聂锋不相信，又恳切地问女儿。隐娘说：“我说真话你们又不信，那怎么办?”聂锋说，你就说真话吧。隐娘便把真实情况说了一遍。
原来隐娘被尼姑带走时，也不知走了多少里路，天亮时到一大石穴中，穴中已有两个女孩，也都十岁，她们都不吃东西。能在峭壁上飞走，像猴爬树一样轻捷。尼姑给隐娘一粒药，又给她一把二尺长的宝剑，剑刃特别锋利，毛发放在刃上，一吹就断。隐娘跟那两个女孩学攀缘，渐渐地感觉自己身轻如风。一年后，学刺猿猴，百发百中。后又刺虎豹，都是割掉脑袋拿回来。三年后学刺老鹰，没有刺不中的。剑刃磨减到只剩五寸，飞禽遇到有来无回。
五年后尼姑对隐娘说：“有个大僚有罪，无故害人若干，你可入其室，割其首来。”聂隐娘随后潜入这个大官的宅邸，到了晚上，才持得其首而归，师父大怒质问：“为什么这么晚?”聂隐娘说：“那大官在逗弄孩儿，那孩子甚是可爱，一时不忍下手。”师父叱责道：“以后遇到这种人，必须先杀了他所爱之人，再杀他自己。”
隐娘答应了尼姑，尼姑对她说，我把你的后脑开开，把匕首藏在里面，以后用时很方便。说完就把她送回来了。
聂锋听完后十分害怕，从此不再怜爱隐娘。以后每到夜晚就不见隐娘，到天亮才见她回来，聂锋也不敢追问。
一天一个磨镜少年来到聂家门前，隐娘说：“这个人可以做我的丈夫。”聂锋也不敢不