嗣昭君臣相见又喜又悲，喜的是八寨夹城被攻破，悲的是李克用已远离人世。
周德威请进攻泽州，李存勖令与李存璋等偕行。刚好梁抚遏使牛存节率兵接应夹寨，至天井关遇见溃兵，才知夹寨被破，且闻晋军有进攻泽州消息，便号令军前道：“泽州地据要害，万不可失，虽无诏命，亦当趋救为是！”
大众都有惧色，牛存节又道：“见危不救，怎得为义？畏敌先避，怎得为勇？诸君奈何自馁呢！”
遂举起马鞭麾众前进，到了泽州城下，城中人已有变志，经牛存节入城拒守，众心乃定，周德威等率众到来，围攻至十余日，牛存节多方抵御无懈可击。刘知俊又收集溃兵来援存节，周德威便焚去攻具退保高平。
潞州一战，新晋王李存勖扬名立万，军队士气大涨。李存勖乘势以“光复唐朝”为口号，发兵讨伐后梁。双方在柏乡又展开了一场血战。在这次战役中，梁军有王景仁率领的禁军和魏博兵八万之多，而晋军只有周德威率领的三千骑兵和镇州、定州的军队，实力相差很大。而且梁军守柏乡以逸待劳，而晋军长途奔袭自然疲惫。所以此战必须以计谋巧胜。李存勖没有贸然攻城，而是用计引诱梁兵出城，然后故作不敌，主动后退。梁军主将王景仁本来就自恃兵力战备优势而轻敌，一见晋军后退，马上发动全部军队出城追赶逃兵。结果正中了李存勖的计策，梁军大败，八万余人死伤殆尽。这次著名的以少胜多的战役，使梁军丧失了对河北的控制权，大大地打击了梁军的气势，也为晋国的崛起谋求了可贵的时间。
李存勖用心训练兵士整顿军纪，规定骑兵不见敌人不准骑马，违犯军令者一律斩首，从而将散漫的沙陀兵训练成一支精锐严整的劲旅。他将父亲给的三支箭供奉在家庙中，每临出征，就派人去取来，放在一个精致的丝套里带着上阵，打了胜仗才送回家庙。他喜欢冒险搏斗，将战争看作游戏，常常只身冲锋陷阵，几次陷入重围，差一点被敌人生俘。部将们死战将他救出，劝他要持重，他反说部将们妨碍他大杀敌兵。
柏乡战役之后，晋军成为不可战胜的神话，一时间让后梁君臣闻风丧胆。但是战神李存勖并没有发动更大规模的战役，而是息兵行赏，命周德威为振武军节度使，以兄事张承业，张承业升堂拜母赐遗甚厚。一面饬州县举贤才，宽租税，伸冤滥，禁奸盗，境内大治。又训练士卒严定军律，信赏必罚蔚成强国。潞州经李嗣昭抚治，劝课农桑，宽租缓刑，不到数年，军城完复，依旧变作巨镇。从此与朱梁争衡成为劲敌