却说石敬瑭依靠契丹夺得帝位，所以每年除了向契丹贡奉大量的财物外，吉凶庆吊，也未遗忘，使者相望于道。称子称臣，其实他比耶律德光还要大十岁。契丹太后、太子、诸王、元帅以及重要大臣韩延徽等，也都有贿赂相送。每有契丹使者至，必于别殿拜受诏敕，契丹使者稍不如意，多出不逊之语。对于这一切石敬瑭只能默默忍受，但朝野上下咸以为耻，有的大臣因此拒绝出使契丹。如兵部尚书王权，石敬瑭派他出使契丹，向其主献徽号；王权耻于向契丹主跪拜，宁愿丢官，也不愿充使。
石敬瑭为人辩察，多权术，好自矜大，所聚珍异穷奢极丽，宫殿悉以金玉珠翠为饰。他对契丹百依百顺，对百姓却如虎狼一般凶恶狠毒，用刑残酷。石敬瑭晚年尤为猜忌，不喜士入专任宦官，由是宦官大盛。由于吏治腐败，朝纲紊乱，以至民怨四起。
晋昌节度使赵在礼，靠兵变起家，聚敛财富不遗余力。他先后历任十余镇，所到之处，开设邸店，经营商业，积财巨万。他在宋州任上所为不法，百姓苦之，不久有诏移镇永兴，百姓听到后欢欣鼓舞，互相庆贺说：“此人若去，可谓眼中拔钉子，何快哉！”赵在礼听到后恼怒异常，特意上表请求再留任一年，昏庸的后晋王朝竟然同意了。于是他下令境内按户每年增收一千文钱，谓之“拔钉钱”，并且严令各地官吏催督，如不按数交纳严刑拷打。
泾州节度使张彦骄横不法，慕僚张式直言相劝，张彦欲加杀害，张式逃走。朝廷为安其心，竟将张式判处流刑。但张彦还不满足，公然威胁说：“若不得张式，恐致不测。”言下之意如不按其意办，将会举兵谋反。后晋朝廷姑息藩镇，全然不顾朝廷颜面，竟将张式押回送给张彦，结果张式被以“决口、割心、断手足”等非常残酷的手段杀害。
后晋的将帅们也多有不服石敬瑭者，他们也想凭借自己的实力夺取天子之位。比如成德节度使安重荣，他一直在观望中原王朝的变局。经过李嗣源的细心打理，中原王朝正在向好的方向发展，可是李嗣源刚死，他的儿子、养子、女婿就打得不可开交。
公元935年，石敬瑭在太原起兵。不过石敬瑭兵力不足，特别缺乏具有攻击性的骑兵。于是石敬瑭派人到多个藩镇联络，大开空白支票拉人。在振武军呆够了的安重荣，觉得老石这个人不错，就率领手下1000骑离开振武赶赴太原，投入石敬瑭的麾下创业。
后来石敬瑭如愿登上皇帝宝座，他也没有辜负安重荣这员猛将，命其担任成德军节度使，承担